Las cuentas con las que el ministro de Hacienda le responde a Asofondos

El ministro de Hacienda, Ricardo Bonilla González, le envió una carta al presidente de Asofondos, Santiago Montenegro Trujillo, en el que se refiere a la reforma pensional y las cotizaciones del sistema.

Como contexto, Bonilla expresa su asombro por su el “desconcierto” que generó su intervención en la Comisión Séptima de la Cámara de Representantes de Colombia a Montenegro. “Mi interés, al igual que el suyo, es generar la mejor reforma para los colombianos, y para ello hay que entregar la mejor información disponible sobre comisiones y otros temas”, sostiene.

El ministro compartió el siguiente cuadro para hacer las respectivas precisiones sobre él:

En síntesis, en su carta, Bonilla le explica 11 puntos al presidente de Asofondos. Estos son:

1. La información proviene de los reportes mensuales entregados por la Superintendencia Financiera de Colombia y se basa en el recaudo de cotizaciones en las AFC, durante el año 2023, de $33.5 billones, y en el período de 14 años, comprendido entre enero 2010 y diciembre 2023 de $275.9 billones. El neto del recaudo es de $32.8 billones en 2023 y $270.1 billones en los catorce años.
2. Desde el año 2008 la cotización al sistema pensional es del 16 % que se distribuye en las AFP en dos grandes partidas:
   1. el 11,5 % va a las cuentas de ahorro individual de los afiliados, lo que significa $23.6 billones en 2023 y $194.1 billones en el acumulado del período considerado.
   2. el 4,5 % equivalente a $9.2 billones en 2023 y $76 billones en el período considerado, que se destina a cubrir Fondo de Garantía de Pensión Mínima (FGPM), con el 1,5 % de los 16, o el 9,38 % de lo cotizado, y el 3 % para los seguros previsionales y las comisiones obligatorias que, en conjunto, representan el 1,75% de lo cotizado.
3. Lo que se destina al FGPM es de Ley y lo administran directamente las AFP, equivale a $3.1 billones en 2023 y $25.3 billones en el período considerado, mientras que lo reportado en la Superintendencia Financiera por concepto de
   1. Seguros: $4.7 billones en 2023, el 14,24 % de lo cotizado, y $30.4 billones en el período cotizado, el 11,26 % de lo cotizado.
   2. Por comisiones obligatorias es de $1.2 billones en 2023, o el 3,75 % de lo cotizado, y de $16.5 billones en el período, equivalente al 6,12 % de lo cotizado.
4. “Según la norma, el 4,5 % de 2023 corresponde a $9.2 billones mientras lo que corresponde al FGPM y lo reportado por seguros y comisiones obligatorias fue de $9 billones, quedando por explicar la suma de $250.024 millones. Algo similar sucede con el consolidado del período 2010 – 2023, en el que el 4,5 % corresponde a $76 billones, el 28,13 % de lo cotizado, mientras por FGPM y lo reportado por seguros y comisiones obligatorias fue de $72.3 billones, quedando por explicar la suma de $3′687.538 millones. Le ruego señor presidente Asofondos que nos ayude a entender esto”, destaca el ministro Bonilla.
5. Las comisiones obligatorias, sobre flujo, no son las únicas comisiones cobradas y reportadas por las AFP, hay otras cuatro, en su orden:
   1. por cesantes, es decir afiliados que no cotizan y les cobran por resultados, $151.247 millones en 2023 y acumulado de $1.1 billones en el período,
   2. por ahorros voluntarios, también por resultado, $17.159 millones en 2023 y $159.165 millones en el período,
   3. por retiro programado, igualmente por resultados, $17.770 millones en 2023 y $81.204 millones en el período,
   4. por traslados, una administrativa, con $3.669 millones en 2023 y $50.213 millones en el período. El consolidado de otras comisiones es $189.845 millones en 2023 y $1.4 billones en el período.
6. Al consolidar todas las comisiones reportadas, se tiene $1.4 billones en 2023, equivalente al 4,3 % de lo cotizado en el año, y un acumulado de $18 billones en el período, equivalente al 6,65 % de lo cotizado. “El gran ajuste de los últimos años fue incrementar la participación de la proporción que va a seguros previsionales, que pasó de un promedio del 11,26 % en el período, a terminar en el 14,24 % en 2023, mientras las comisiones obligatorias bajaron del 6,12 % promedio al 3,75 % el último año”, resalta Bonilla.
7. El ministro insiste en que los fondos tuvieron dos fuentes de ingresos: las cotizaciones recaudadas, por un total de $276 billones y rendimientos financieros por $230 billones, para un total de ingresos de $506 billones, al que aportaron con el 55 % las cotizaciones y el 45 % los rendimientos. “Si no hay cotizaciones presidente, no hay flujo ni se construye stock; pensar que solo crece por rendimientos es desconocer la base del sistema que son los afiliados y su contribución mensual”.
8. Aparece, por un lado, comisión por flujo de 0,8 de la cotización, es decir del 5 % sobre lo cotizado, también comisión por stock o saldo total, que a finales de 2023 es de $405 billones y al 0,7 representa una comisión de $2.8 billones, y finalmente aparece una potencial comisión por resultados. Son “tres comisiones que pueden llegar a $4 billones anual y sobre las cuales nosotros exigimos transparencia y capacidad de reglamentar”.
9. “No entiendo su preocupación si la norma dice que recibirán hasta 1 punto de la cotización, correspondiente a una sola comisión, que es inferior a lo que las AFP recibieron en promedio los últimos 14 años, de 6,65 %, con excepción del 2022 y 2023 cuando apropiaron mayores recursos para las aseguradoras, en los años anteriores apropiaron una proporción por comisión de administración superior al 1 %. Por eso es tan importante reglamentar el asunto, para todos los actores, actuales y futuros, buscando que no se generen altos impactos en la acumulación de las cuentas de los afiliados”, resalta.
10. Bonilla asegura que coincide con Montenegro en que con un modelo de adecuada remuneración de los actores y buen manejo de los seguros previsionales, quedaría más ahorro para las cuentas de los afiliados. “La actual reforma busca eso cuando promueve que sean 14 puntos de la cotización, y no los 11,5 actuales, los que ingresen a la cuenta de los afiliados. Actualmente, señor presidente, solo ingresa el 71,87 % de lo cotizado, que equivale a $194.1 billones en el período de referencia, mientras hubieran recibido $236.3 billones si les hubieran aplicado 14 puntos, el 87,5 % de lo cotizado. Ese es el objetivo de esta reforma: tener una adecuada remuneración e incorporar más recursos al ahorro”.
11. Finalmente, Bonilla destaca que los costos de administración sobre activos en países son: México 0,5 % sobre activos, Perú 0,2 % sobre activos, y República Dominicana 1 %. Algunos países, como el caso de México, hicieron tránsitos bruscos y tuvieron que reducir comisiones cobradas porque afectaban a los ahorradores.

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El ministro de Hacienda, Ricardo Bonilla González, le envió una carta al presidente de Asofondos, Santiago Montenegro Trujillo, en el que se refiere a la reforma pensional y las cotizaciones del sistema.

Como contexto, Bonilla expresa su asombro por su el “desconcierto” que generó su intervención en la Comisión Séptima de la Cámara de Representantes de Colombia a Montenegro. “Mi interés, al igual que el suyo, es generar la mejor reforma para los colombianos, y para ello hay que entregar la mejor información disponible sobre comisiones y otros temas”, sostiene.

El ministro compartió el siguiente cuadro para hacer las respectivas precisiones sobre él:

En síntesis, en su carta, Bonilla le explica 11 puntos al presidente de Asofondos. Estos son:

1. La información proviene de los reportes mensuales entregados por la Superintendencia Financiera de Colombia y se basa en el recaudo de cotizaciones en las AFC, durante el año 2023, de $33.5 billones, y en el período de 14 años, comprendido entre enero 2010 y diciembre 2023 de $275.9 billones. El neto del recaudo es de $32.8 billones en 2023 y $270.1 billones en los catorce años.
2. Desde el año 2008 la cotización al sistema pensional es del 16 % que se distribuye en las AFP en dos grandes partidas:
   1. el 11,5 % va a las cuentas de ahorro individual de los afiliados, lo que significa $23.6 billones en 2023 y $194.1 billones en el acumulado del período considerado.
   2. el 4,5 % equivalente a $9.2 billones en 2023 y $76 billones en el período considerado, que se destina a cubrir Fondo de Garantía de Pensión Mínima (FGPM), con el 1,5 % de los 16, o el 9,38 % de lo cotizado, y el 3 % para los seguros previsionales y las comisiones obligatorias que, en conjunto, representan el 1,75% de lo cotizado.
3. Lo que se destina al FGPM es de Ley y lo administran directamente las AFP, equivale a $3.1 billones en 2023 y $25.3 billones en el período considerado, mientras que lo reportado en la Superintendencia Financiera por concepto de
   1. Seguros: $4.7 billones en 2023, el 14,24 % de lo cotizado, y $30.4 billones en el período cotizado, el 11,26 % de lo cotizado.
   2. Por comisiones obligatorias es de $1.2 billones en 2023, o el 3,75 % de lo cotizado, y de $16.5 billones en el período, equivalente al 6,12 % de lo cotizado.
4. “Según la norma, el 4,5 % de 2023 corresponde a $9.2 billones mientras lo que corresponde al FGPM y lo reportado por seguros y comisiones obligatorias fue de $9 billones, quedando por explicar la suma de $250.024 millones. Algo similar sucede con el consolidado del período 2010 – 2023, en el que el 4,5 % corresponde a $76 billones, el 28,13 % de lo cotizado, mientras por FGPM y lo reportado por seguros y comisiones obligatorias fue de $72.3 billones, quedando por explicar la suma de $3′687.538 millones. Le ruego señor presidente Asofondos que nos ayude a entender esto”, destaca el ministro Bonilla.
5. Las comisiones obligatorias, sobre flujo, no son las únicas comisiones cobradas y reportadas por las AFP, hay otras cuatro, en su orden:
   1. por cesantes, es decir afiliados que no cotizan y les cobran por resultados, $151.247 millones en 2023 y acumulado de $1.1 billones en el período,
   2. por ahorros voluntarios, también por resultado, $17.159 millones en 2023 y $159.165 millones en el período,
   3. por retiro programado, igualmente por resultados, $17.770 millones en 2023 y $81.204 millones en el período,
   4. por traslados, una administrativa, con $3.669 millones en 2023 y $50.213 millones en el período. El consolidado de otras comisiones es $189.845 millones en 2023 y $1.4 billones en el período.
6. Al consolidar todas las comisiones reportadas, se tiene $1.4 billones en 2023, equivalente al 4,3 % de lo cotizado en el año, y un acumulado de $18 billones en el período, equivalente al 6,65 % de lo cotizado. “El gran ajuste de los últimos años fue incrementar la participación de la proporción que va a seguros previsionales, que pasó de un promedio del 11,26 % en el período, a terminar en el 14,24 % en 2023, mientras las comisiones obligatorias bajaron del 6,12 % promedio al 3,75 % el último año”, resalta Bonilla.
7. El ministro insiste en que los fondos tuvieron dos fuentes de ingresos: las cotizaciones recaudadas, por un total de $276 billones y rendimientos financieros por $230 billones, para un total de ingresos de $506 billones, al que aportaron con el 55 % las cotizaciones y el 45 % los rendimientos. “Si no hay cotizaciones presidente, no hay flujo ni se construye stock; pensar que solo crece por rendimientos es desconocer la base del sistema que son los afiliados y su contribución mensual”.
8. Aparece, por un lado, comisión por flujo de 0,8 de la cotización, es decir del 5 % sobre lo cotizado, también comisión por stock o saldo total, que a finales de 2023 es de $405 billones y al 0,7 representa una comisión de $2.8 billones, y finalmente aparece una potencial comisión por resultados. Son “tres comisiones que pueden llegar a $4 billones anual y sobre las cuales nosotros exigimos transparencia y capacidad de reglamentar”.
9. “No entiendo su preocupación si la norma dice que recibirán hasta 1 punto de la cotización, correspondiente a una sola comisión, que es inferior a lo que las AFP recibieron en promedio los últimos 14 años, de 6,65 %, con excepción del 2022 y 2023 cuando apropiaron mayores recursos para las aseguradoras, en los años anteriores apropiaron una proporción por comisión de administración superior al 1 %. Por eso es tan importante reglamentar el asunto, para todos los actores, actuales y futuros, buscando que no se generen altos impactos en la acumulación de las cuentas de los afiliados”, resalta.
10. Bonilla asegura que coincide con Montenegro en que con un modelo de adecuada remuneración de los actores y buen manejo de los seguros previsionales, quedaría más ahorro para las cuentas de los afiliados. “La actual reforma busca eso cuando promueve que sean 14 puntos de la cotización, y no los 11,5 actuales, los que ingresen a la cuenta de los afiliados. Actualmente, señor presidente, solo ingresa el 71,87 % de lo cotizado, que equivale a $194.1 billones en el período de referencia, mientras hubieran recibido $236.3 billones si les hubieran aplicado 14 puntos, el 87,5 % de lo cotizado. Ese es el objetivo de esta reforma: tener una adecuada remuneración e incorporar más recursos al ahorro”.
11. Finalmente, Bonilla destaca que los costos de administración sobre activos en países son: México 0,5 % sobre activos, Perú 0,2 % sobre activos, y República Dominicana 1 %. Algunos países, como el caso de México, hicieron tránsitos bruscos y tuvieron que reducir comisiones cobradas porque afectaban a los ahorradores.

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