Silicon Valley Bank: ¿cuáles son las consecuencias de la caída del banco?
La reciente debacle del banco regional Silicon Valley Bank (SVB) de California, el decimosexto banco estadounidense por capitalización, ha desatado una especie de temblor financiero en EE.UU., que está poniendo en aprietos a una decena de corporaciones medias y pequeñas.
Desde que las autoridades ordenaron el pasado viernes la intervención de este banco centrado en la atracción de depósitos de empresas tecnológicas emergentes, se han multiplicado tanto las llamadas a la calma como los análisis que apuntan a que su caída responde más a una mala gestión de su capital que a debilidades del sistema.
Sin embargo, sus efectos se siguen sintiendo en Wall Street, especialmente entre empresas de mediano y pequeño tamaño.
Lea también: Tres lecciones que nos deja el fracaso de Silicon Valley Bank
“Los estadounidenses pueden tener confianza en que el sistema bancario es seguro. (...) En mi Administración nada ni nadie está por encima de la ley”, recalcó hoy el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, en un mensaje para tranquilizar a los estadounidenses y recalcar que el sistema bancario del país “es seguro”.
De momento, solo un banco, el neoyorquino Signature Bank, ha visto como la tierra se abría bajo los cimientos de sus sucursales y las autoridades, siguiendo el ejemplo de SVB, decidieron el domingo cerrar e intervenir la entidad.
El origen del problema
SVB captó miles de millones en depósitos entre 2020 y 2022 gracias a la buena marcha de las tecnológicas durante la pandemia y utilizó la mayoría de ese dinero en la compra de Bonos del Tesoro a largo plazo. Con la crisis postpandemia y la subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal, que encareció el dinero, sus clientes aumentaron los gastos y ralentizaron el ritmo de sus depósitos.
Para hacer frente a la necesidad de liquidez de las empresas a las que servía, el SVB vendió Bonos del Tesoro sin madurar por 21.000 millones de dólares, lo que llevó aparejada una pérdida de US$1.800 millones, que intentó compensar con una ampliación de capital.
Le puede interesar: EE. UU. lanza plan para proteger a los Depósitos de SVB
Sin embargo, tras el anuncio de esta operación, sus acciones se desplomaron un 60 % el jueves, la captación de capital se frustró y muchos clientes retiraron sus fondos, lo que ahondó la caída de sus títulos el viernes, y llevó a las autoridades a intervenir la entidad para evitar que la situación se agravara.
¿Contagio de la banca nacional?
Ahora, muchos inversores temen que otros bancos, sobre todo aquellos expuestos al mismo tipo de clientes, sufran una huida repentina de depósitos que no puedan gestionar, por lo que se han lanzado a la venta de sus acciones.
First Republic (-51,42 %), que llegó a caer esta mañana un 78 % es uno de los bancos regionales más afectados por las ondas sísmicas causadas por la intervención de SVB. Otros como Western Alliance (-49 %), PacWest (-47 %), Comercia (-26 %), Zions (-18 %) o Charles Schwab (-8,69 %) intentaban mantener hoy la compostura a pesar de las colosales caídas de sus títulos.
First Republic intentó ayer sin éxito calmar los veleidosos sentimientos del mercado con un comunicado en el que aseguraba haber mejorado y diversificado aún más su posición financiera a través del acceso a liquidez adicional del Banco de la Reserva Federal y JPMorgan Chase.
“La liquidez total disponible y no utilizada para financiar operaciones es ahora más de US$70.000 millones”, dijo ayer este banco con sede en San Francisco (California).
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Sin embargo, pese a este ambiente de preocupación, al otro lado del Atlántico, Francia descartó un riesgo de contagio por quiebra del SVB.
La quiebra de los bancos estadounidenses SVB y Signature Bank no pone en peligro los bancos franceses, indicó este lunes el ministro de Economía, Bruno Le Maire. “No veo riesgo de contagio. Por lo que no hay ningún tipo de alerta”, aseguró Le Maire en el medio France Info.
El funcionario aseguró que el sistema bancario francés es “sólido”, cuenta con un coeficiente de liquidez “elevado” y con un “sector de actividad muy diversificado”.
En la tarde, Le Maire participó en Bruselas de una reunión de ministros de Finanzas de la Unión Europea (UE) y recomendó “calma” a los inversionistas, mientras en París las acciones de los bancos Societe Generale y BNP Paribas operaban a la baja.
“Es necesario calmarse, calmarse, y mirar la realidad. La realidad es que el sistema bancario francés no está expuesto al SVB (...) no hay una preocupación específica para los bancos franceses”, dijo el ministro a la prensa.
Comienzas las investigaciones
La Reserva Federal dijo el lunes que abrirá una investigación interna sobre su supervisión y regulación de Silicon Valley Bank tras la quiebra del banco la semana pasada.
La revisión, que estará dirigida por el vicepresidente de supervisión, Michael Barr, se hará pública el 1 de mayo, dijo la Fed. La quiebra del banco, que era supervisado por el Banco de la Reserva Federal de San Francisco, ha sido la mayor quiebra bancaria en más de una década.
“Los acontecimientos en torno a Silicon Valley Bank exigen una revisión exhaustiva, transparente y rápida por parte de la Reserva Federal”, dijo en un comunicado el presidente de la Fed, Jerome Powell.
En el comunicado, Barr señaló que los reguladores “deben tener humildad y realizar una revisión cuidadosa y exhaustiva de cómo supervisamos y regulamos esta empresa, y lo que debemos aprender de esta experiencia”.
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Desde que las autoridades ordenaron el pasado viernes la intervención de este banco centrado en la atracción de depósitos de empresas tecnológicas emergentes, se han multiplicado tanto las llamadas a la calma como los análisis que apuntan a que su caída responde más a una mala gestión de su capital que a debilidades del sistema.
Sin embargo, sus efectos se siguen sintiendo en Wall Street, especialmente entre empresas de mediano y pequeño tamaño.
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“Los estadounidenses pueden tener confianza en que el sistema bancario es seguro. (...) En mi Administración nada ni nadie está por encima de la ley”, recalcó hoy el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, en un mensaje para tranquilizar a los estadounidenses y recalcar que el sistema bancario del país “es seguro”.
De momento, solo un banco, el neoyorquino Signature Bank, ha visto como la tierra se abría bajo los cimientos de sus sucursales y las autoridades, siguiendo el ejemplo de SVB, decidieron el domingo cerrar e intervenir la entidad.
El origen del problema
SVB captó miles de millones en depósitos entre 2020 y 2022 gracias a la buena marcha de las tecnológicas durante la pandemia y utilizó la mayoría de ese dinero en la compra de Bonos del Tesoro a largo plazo. Con la crisis postpandemia y la subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal, que encareció el dinero, sus clientes aumentaron los gastos y ralentizaron el ritmo de sus depósitos.
Para hacer frente a la necesidad de liquidez de las empresas a las que servía, el SVB vendió Bonos del Tesoro sin madurar por 21.000 millones de dólares, lo que llevó aparejada una pérdida de US$1.800 millones, que intentó compensar con una ampliación de capital.
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Sin embargo, tras el anuncio de esta operación, sus acciones se desplomaron un 60 % el jueves, la captación de capital se frustró y muchos clientes retiraron sus fondos, lo que ahondó la caída de sus títulos el viernes, y llevó a las autoridades a intervenir la entidad para evitar que la situación se agravara.
¿Contagio de la banca nacional?
Ahora, muchos inversores temen que otros bancos, sobre todo aquellos expuestos al mismo tipo de clientes, sufran una huida repentina de depósitos que no puedan gestionar, por lo que se han lanzado a la venta de sus acciones.
First Republic (-51,42 %), que llegó a caer esta mañana un 78 % es uno de los bancos regionales más afectados por las ondas sísmicas causadas por la intervención de SVB. Otros como Western Alliance (-49 %), PacWest (-47 %), Comercia (-26 %), Zions (-18 %) o Charles Schwab (-8,69 %) intentaban mantener hoy la compostura a pesar de las colosales caídas de sus títulos.
First Republic intentó ayer sin éxito calmar los veleidosos sentimientos del mercado con un comunicado en el que aseguraba haber mejorado y diversificado aún más su posición financiera a través del acceso a liquidez adicional del Banco de la Reserva Federal y JPMorgan Chase.
“La liquidez total disponible y no utilizada para financiar operaciones es ahora más de US$70.000 millones”, dijo ayer este banco con sede en San Francisco (California).
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Sin embargo, pese a este ambiente de preocupación, al otro lado del Atlántico, Francia descartó un riesgo de contagio por quiebra del SVB.
La quiebra de los bancos estadounidenses SVB y Signature Bank no pone en peligro los bancos franceses, indicó este lunes el ministro de Economía, Bruno Le Maire. “No veo riesgo de contagio. Por lo que no hay ningún tipo de alerta”, aseguró Le Maire en el medio France Info.
El funcionario aseguró que el sistema bancario francés es “sólido”, cuenta con un coeficiente de liquidez “elevado” y con un “sector de actividad muy diversificado”.
En la tarde, Le Maire participó en Bruselas de una reunión de ministros de Finanzas de la Unión Europea (UE) y recomendó “calma” a los inversionistas, mientras en París las acciones de los bancos Societe Generale y BNP Paribas operaban a la baja.
“Es necesario calmarse, calmarse, y mirar la realidad. La realidad es que el sistema bancario francés no está expuesto al SVB (...) no hay una preocupación específica para los bancos franceses”, dijo el ministro a la prensa.
Comienzas las investigaciones
La Reserva Federal dijo el lunes que abrirá una investigación interna sobre su supervisión y regulación de Silicon Valley Bank tras la quiebra del banco la semana pasada.
La revisión, que estará dirigida por el vicepresidente de supervisión, Michael Barr, se hará pública el 1 de mayo, dijo la Fed. La quiebra del banco, que era supervisado por el Banco de la Reserva Federal de San Francisco, ha sido la mayor quiebra bancaria en más de una década.
“Los acontecimientos en torno a Silicon Valley Bank exigen una revisión exhaustiva, transparente y rápida por parte de la Reserva Federal”, dijo en un comunicado el presidente de la Fed, Jerome Powell.
En el comunicado, Barr señaló que los reguladores “deben tener humildad y realizar una revisión cuidadosa y exhaustiva de cómo supervisamos y regulamos esta empresa, y lo que debemos aprender de esta experiencia”.
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